1、ภาพรวมการผลิตตลาดอ็อกทานอลและความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในปี 2566

ในปี 2566 ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆอ็อกทานอลอุตสาหกรรมนี้ประสบกับภาวะการผลิตที่ลดลงและช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานขยายตัว การติดตั้งอุปกรณ์จอดรถและบำรุงรักษาบ่อยครั้งส่งผลให้ผลผลิตภายในประเทศเพิ่มขึ้นติดลบต่อปี ซึ่งเกิดขึ้นได้ยากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ประมาณการผลผลิตรวมต่อปีอยู่ที่ 2.3992 ล้านตัน ลดลง 78,600 ตันจากปี 2565 อัตราการใช้กำลังการผลิตก็ลดลงเช่นกัน จากกว่า 100% ในปี 2565 เหลือ 95.09%

จากมุมมองด้านกำลังการผลิต ซึ่งคำนวณจากกำลังการผลิตออกแบบที่ 2.523 ล้านตัน กำลังการผลิตจริงสูงกว่าตัวเลขนี้ อย่างไรก็ตาม การเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ส่งผลให้ฐานกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น ขณะที่โรงงานใหม่ เช่น โรงงาน Zibo Nuo Ao เพิ่งเริ่มการผลิตในช่วงปลายปี และการเปิดสายการผลิตที่ Baichuan ใน Ningxia ถูกเลื่อนออกไปจนถึงต้นปี 2567 ส่งผลให้อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมอ็อกทานอลลดลงในปี 2566 และเกิดภาวะขาดทุนในการผลิต

2、การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของอ็อกทานอล

1. การลดลงของการผลิตและช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์: แม้ว่าการผลิตของโรงงานใหม่จะล่าช้าออกไปและโรงงานที่ได้รับการปรับปรุงบางแห่งยังไม่สามารถเปิดดำเนินการได้ตามกำหนด แต่หลังจากไตรมาสที่สี่ ความต้องการผลิตภัณฑ์ปลายน้ำก็เริ่มเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยพยุงตลาดออกทานอล ในช่วงเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน อุปทานลดลงอย่างมากเนื่องจากการบำรุงรักษาแบบรวมศูนย์ ขณะที่อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ติดลบเพิ่มขึ้น

2. การวิเคราะห์ความต้องการปลายน้ำหลัก: ความนิยมของตลาดพลาสติไซเซอร์ฟื้นตัวขึ้น และความต้องการโดยรวมมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น จากอุปทานและอุปสงค์ของผลิตภัณฑ์ปลายน้ำหลัก เช่น DOP, DOTP และไอโซออกทิลอะคริเลต จะเห็นได้ว่าอุปทานของ DOP กำลังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีปริมาณการผลิตรวมเพิ่มขึ้น 6% ซึ่งมีส่วนสำคัญต่อการเติบโตของการบริโภคออกทานอล แม้ว่าการผลิต DOTP ลดลงประมาณ 2% แต่อุปสงค์ในการบริโภคออกทานอลโดยรวมมีความผันผวนเพียงเล็กน้อย การผลิตไอโซออกทิลอะคริเลตเพิ่มขึ้น 4% ซึ่งมีส่วนช่วยในการเติบโตของการบริโภคออกทานอลเช่นกัน

3. ความผันผวนของราคาวัตถุดิบต้นน้ำ: ปริมาณการผลิตโพรพิลีนยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ราคากลับลดลงอย่างมาก ทำให้ช่องว่างระหว่างราคาอ็อกทานอลกับราคาอ็อกทานอลกว้างขึ้น ซึ่งช่วยลดแรงกดดันด้านต้นทุนในอุตสาหกรรมอ็อกทานอล แต่ก็สะท้อนถึงความแตกต่างระหว่างแนวโน้มการดำเนินงานต้นน้ำและปลายน้ำด้วยเช่นกัน

3、แนวโน้มตลาดในอนาคตและความไม่แน่นอนของกำลังการผลิตใหม่

1. แนวโน้มด้านอุปทาน: คาดว่าการเปิดสายการผลิตใหม่จะเผชิญกับความไม่แน่นอนในปี 2567 คาดว่าโรงงานขยายกำลังการผลิตของ Anqing Shuguang และโรงงานปิโตรเคมีแห่งใหม่ส่วนใหญ่อาจต้องเปิดสายการผลิตในช่วงครึ่งหลังของปีจนถึงสิ้นปี ส่วนอุปกรณ์ปรับปรุงโรงงานของ Shandong Jianlan อาจล่าช้าไปจนถึงสิ้นปี ซึ่งทำให้ยากต่อการผ่อนคลายกำลังการผลิตของ Octanol ในช่วงครึ่งปีแรก ด้วยปัจจัยต่างๆ เช่น การบำรุงรักษาในช่วงฤดูใบไม้ผลิ คาดว่า Octanol จะยังคงดำเนินงานได้อย่างแข็งแกร่งในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2567

2. กระตุ้นความคาดหวังด้านอุปสงค์: จากมุมมองมหภาคและวัฏจักร คาดว่าอุปสงค์ปลายน้ำจะเพิ่มขึ้นในอนาคต ซึ่งจะยิ่งทำให้รูปแบบอุปสงค์-อุปทานของออกทานอลที่ตึงตัวแข็งแกร่งขึ้น และเพิ่มโอกาสที่ตลาดจะเคลื่อนไหวในระดับกลางถึงสูง คาดว่าแนวโน้มตลาดในปี 2567 มีแนวโน้มสูงขึ้นในด้านหน้าและต่ำในด้านหลัง ในช่วงครึ่งหลังของปี ด้วยกำลังการผลิตใหม่ที่เพิ่มขึ้นสู่ตลาด และการคาดการณ์ว่าอุปสงค์ปลายน้ำจะลดลงตามวัฏจักร ฝั่งราคาอาจเผชิญกับการปรับตัวบางประการ

3. กำลังการผลิตส่วนเกินในอนาคตและการมุ่งเน้นตลาดที่ลดลง: ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า การผลิตอ็อกทานอลหลายหน่วยตามแผนจะเข้มข้นขึ้น ในขณะเดียวกัน การขยายตัวของความต้องการปลายน้ำค่อนข้างช้า และสถานการณ์ส่วนเกินของอุตสาหกรรมจะทวีความรุนแรงขึ้น คาดว่าการมุ่งเน้นการดำเนินงานโดยรวมของอ็อกทานอลจะลดลงในอนาคต และขนาดของตลาดอาจแคบลง

4. แนวโน้มราคาสินค้าโภคภัณฑ์โลก: คาดการณ์ว่าแนวโน้มขาลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์โลกอาจชะลอตัวลงในปี 2567 อาจมีตลาดกระทิงรอบใหม่เกิดขึ้น แต่ตลาดกระทิงรอบนี้อาจค่อนข้างอ่อนแอ หากเกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝันระหว่างการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อาจปรับตัวขึ้น

โดยรวมแล้ว ตลาดออกทานอลกำลังเผชิญกับความท้าทายจากการผลิตที่ลดลงและช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ที่ขยายตัวในปี 2566 อย่างไรก็ตาม การเติบโตอย่างต่อเนื่องของอุปสงค์ปลายน้ำได้ช่วยหนุนตลาด คาดการณ์ว่าตลาดจะยังคงรักษาแนวโน้มการดำเนินงานที่แข็งแกร่งต่อไป แต่อาจเผชิญกับแรงกดดันในการปรับตัวในช่วงครึ่งหลังของปี

มองไปข้างหน้าถึงปี 2567 แนวโน้มการลดลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกอาจชะลอตัวลง และโดยทั่วไปราคาจะแสดงแนวโน้มขาขึ้นในปี 2567 อาจมีตลาดกระทิงสินค้าโภคภัณฑ์รอบใหม่ แต่ระดับของตลาดกระทิงอาจค่อนข้างอ่อนแอ หากเกิดเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดในระหว่างกระบวนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ก็มีแนวโน้มที่จะลดลงและปรับตัวเช่นกัน คาดว่าช่วงการดำเนินงานของ Jiangsu Octanol จะอยู่ระหว่าง 11,500-14,000 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 12,658 หยวน/ตัน คาดว่าราคา Octanol ที่ต่ำที่สุดตลอดทั้งปีจะปรากฏในไตรมาสที่สี่ที่ 11,500 หยวน/ตัน และราคาสูงสุดของปีจะปรากฏในไตรมาสที่สองและสามที่ 14,000 หยวน/ตัน คาดว่าระหว่างปี 2568 ถึง 2569 ราคาเฉลี่ยรายปีของอ็อกทานอลในตลาดเจียงซูจะอยู่ที่ 10,000 หยวนต่อตันและ 9,000 หยวนต่อตัน ตามลำดับ