1、ภาพรวมสถานะการดำเนินงานโดยรวม

ในปี พ.ศ. 2567 การดำเนินงานโดยรวมของอุตสาหกรรมเคมีของจีนอยู่ในภาวะย่ำแย่ภายใต้อิทธิพลของสภาพแวดล้อมโดยรวม ระดับกำไรของผู้ประกอบการด้านการผลิตโดยทั่วไปลดลง คำสั่งซื้อของผู้ประกอบการด้านการค้าลดลง และแรงกดดันต่อการดำเนินงานในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมาก หลายบริษัทกำลังพยายามสำรวจตลาดต่างประเทศเพื่อแสวงหาโอกาสในการพัฒนาใหม่ๆ แต่สภาพแวดล้อมของตลาดโลกในปัจจุบันก็อ่อนแอและยังไม่สามารถสร้างแรงผลักดันการเติบโตได้อย่างเพียงพอ โดยรวมแล้ว อุตสาหกรรมเคมีของจีนกำลังเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญ

2、 การวิเคราะห์สถานะกำไรของสารเคมีจำนวนมาก

เพื่อให้เข้าใจการดำเนินงานของตลาดเคมีภัณฑ์ของจีนได้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น จึงได้มีการสำรวจสารเคมีจำนวนมาก 50 ประเภท และมีการวิเคราะห์ระดับอัตรากำไรเฉลี่ยของอุตสาหกรรมและอัตราการเปลี่ยนแปลงปีต่อปีตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายน พ.ศ. 2567

การกระจายตัวของผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรและขาดทุน: ในบรรดาสารเคมีเทกอง 50 ชนิด มีผลิตภัณฑ์ 31 ชนิดที่อยู่ในสถานะทำกำไร คิดเป็นประมาณ 62% และมีผลิตภัณฑ์ 19 ชนิดที่อยู่ในสถานะขาดทุน คิดเป็นประมาณ 38% แสดงให้เห็นว่าแม้ว่าผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่จะยังคงทำกำไรได้ แต่ก็ไม่สามารถมองข้ามสัดส่วนของผลิตภัณฑ์ที่ขาดทุนได้

การเปลี่ยนแปลงอัตรากำไรจากปีต่อปี: เมื่อพิจารณาจากอัตราการเปลี่ยนแปลงปีต่อปี อัตรากำไรของสินค้า 32 รายการลดลง คิดเป็น 64% ขณะที่อัตรากำไรของสินค้าเพียง 18 รายการเพิ่มขึ้น คิดเป็น 36% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สะท้อนให้เห็นว่าสถานการณ์โดยรวมในปีนี้อ่อนแอกว่าปีที่แล้วอย่างมาก และถึงแม้ว่าอัตรากำไรของสินค้าส่วนใหญ่จะยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี แต่ก็ลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานโดยรวมที่ย่ำแย่

3、 การกระจายระดับอัตรากำไร

อัตรากำไรของผลิตภัณฑ์ที่มีกำไร: อัตรากำไรของผลิตภัณฑ์ที่มีกำไรส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในช่วง 10% โดยมีผลิตภัณฑ์จำนวนน้อยที่มีอัตรากำไรสูงกว่า 10% แสดงให้เห็นว่าแม้ว่าผลประกอบการโดยรวมของอุตสาหกรรมเคมีของจีนจะทำกำไรได้ แต่ระดับความสามารถในการทำกำไรยังไม่สูงนัก เมื่อพิจารณาปัจจัยต่างๆ เช่น ค่าใช้จ่ายทางการเงิน ค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ ค่าเสื่อมราคา ฯลฯ อัตรากำไรของบางบริษัทอาจลดลงอีก

อัตรากำไรของสินค้าที่ขาดทุน: สำหรับสารเคมีที่ขาดทุน ส่วนใหญ่มีอัตรากำไรที่ขาดทุนไม่เกิน 10% หากบริษัทอยู่ในโครงการบูรณาการและมีการจับคู่วัตถุดิบของตนเอง สินค้าที่ขาดทุนเพียงเล็กน้อยก็ยังสามารถทำกำไรได้

4、 การเปรียบเทียบสถานะผลกำไรของห่วงโซ่อุตสาหกรรม

รูปที่ 4 การเปรียบเทียบอัตรากำไรของผลิตภัณฑ์เคมี 50 อันดับแรกของจีนในปี 2567

จากระดับอัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยของห่วงโซ่อุตสาหกรรมซึ่งมีผลิตภัณฑ์ทั้ง 50 รายการอยู่ในนั้น เราสามารถสรุปได้ดังนี้:

ผลิตภัณฑ์ที่มีกำไรสูง: ฟิล์ม PVB, ออกทานอล, ไตรเมลลิติกแอนไฮไดรด์, COC เกรดออปติคัล และผลิตภัณฑ์อื่นๆ แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง โดยมีอัตรากำไรเฉลี่ยมากกว่า 30% ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มักมีคุณสมบัติพิเศษหรืออยู่ในตำแหน่งที่ค่อนข้างต่ำกว่าในห่วงโซ่อุตสาหกรรม มีการแข่งขันที่อ่อนแอกว่าและมีอัตรากำไรที่ค่อนข้างคงที่

สินค้าที่ขาดทุน: ปิโตรเลียมเป็นเอทิลีนไกลคอล ไฮโดรจีเนตเต็ดพาทาลิกแอนไฮไดรด์ เอทิลีน และผลิตภัณฑ์อื่นๆ ต่างขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีระดับการขาดทุนเฉลี่ยมากกว่า 35% เอทิลีน ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักในอุตสาหกรรมเคมี การขาดทุนนี้สะท้อนถึงผลประกอบการโดยรวมที่ย่ำแย่ของอุตสาหกรรมเคมีของจีนทางอ้อม

ประสิทธิภาพของห่วงโซ่อุตสาหกรรม: ห่วงโซ่อุตสาหกรรม C2 และ C4 มีประสิทธิภาพโดยรวมที่ดี โดยมีสัดส่วนของผลิตภัณฑ์ที่มีกำไรสูงที่สุด สาเหตุหลักมาจากต้นทุนผลิตภัณฑ์ปลายน้ำที่ลดลงอันเนื่องมาจากวัตถุดิบที่อ่อนตัวในห่วงโซ่อุตสาหกรรม และกำไรจะถูกส่งต่อไปยังห่วงโซ่อุตสาหกรรมด้านล่าง อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพของวัตถุดิบต้นน้ำยังคงย่ำแย่

5、 กรณีสุดโต่งของการเปลี่ยนแปลงอัตรากำไรปีต่อปี

แอนไฮไดรด์มาลิอิกที่ใช้ N-บิวเทน: อัตรากำไรมีการเปลี่ยนแปลงปีต่อปีมากที่สุด โดยเปลี่ยนจากกำไรต่ำในปี 2566 มาเป็นขาดทุนประมาณ 3% ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายน 2567 ซึ่งสาเหตุหลักมาจากราคาแอนไฮไดรด์มาลิอิกที่ลดลงปีต่อปี ในขณะที่ราคาวัตถุดิบ n-บิวเทนกลับเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นและมูลค่าผลผลิตลดลง

เบนโซอิกแอนไฮไดรด์: อัตรากำไรเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเกือบ 900% เมื่อเทียบเป็นรายปี ทำให้กลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีการเปลี่ยนแปลงกำไรสูงสุดสำหรับสารเคมีจำนวนมากในปี 2567 ซึ่งสาเหตุหลักมาจากการพุ่งสูงอย่างรวดเร็วของตลาดโลกอันเนื่องมาจากการถอนตัวของ INEOS ออกจากตลาดพาทาลิกแอนไฮไดรด์ทั่วโลก

6、 แนวโน้มในอนาคต

ในปี พ.ศ. 2567 อุตสาหกรรมเคมีของจีนมีรายได้รวมลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และกำไรลดลงอย่างมากหลังจากเผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนที่ลดลงและราคาผลิตภัณฑ์ที่ลดลง ท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัว อุตสาหกรรมการกลั่นน้ำมันมีกำไรฟื้นตัวบ้าง แต่อัตราการเติบโตของอุปสงค์กลับชะลอตัวลงอย่างมาก ในอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์เทกอง ความขัดแย้งระหว่างการทำให้เป็นเนื้อเดียวกันนั้นเด่นชัดกว่า และสภาพแวดล้อมด้านอุปทานและอุปสงค์ยังคงย่ำแย่ลงอย่างต่อเนื่อง

คาดการณ์ว่าอุตสาหกรรมเคมีของจีนจะยังคงเผชิญกับแรงกดดันในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 และภายในปี 2568 และการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมจะยังคงเข้มข้นขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่สำคัญและผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ คาดว่าจะผลักดันการพัฒนาผลิตภัณฑ์และส่งเสริมการพัฒนาผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ที่มีกำไรสูงอย่างยั่งยืน ในอนาคต อุตสาหกรรมเคมีของจีนจำเป็นต้องทุ่มเทความพยายามมากขึ้นในด้านนวัตกรรมเทคโนโลยี การปรับโครงสร้าง และการพัฒนาตลาด เพื่อรับมือกับความท้าทายทั้งในปัจจุบันและอนาคต