1、การเติบโตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมอีพอกซีโพรเพน

อีพ็อกซี่โพรเพนเนื่องจากเป็นทิศทางการขยายตัวที่สำคัญของสารเคมีละเอียดปลายน้ำในห่วงโซ่อุตสาหกรรมโพรพิลีน จึงได้รับความสนใจอย่างไม่เคยมีมาก่อนในอุตสาหกรรมเคมีของจีน สาเหตุหลักมาจากตำแหน่งที่สำคัญในสารเคมีละเอียดและแนวโน้มการพัฒนาที่เกิดจากการเชื่อมโยงห่วงโซ่อุตสาหกรรมของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับพลังงานใหม่ ตามข้อมูลทางสถิติ ณ สิ้นปี 2023 อุตสาหกรรมโพรเพนอีพอกซีของจีนมีขนาดเกิน 7.8 ล้านตันต่อปี ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสิบเท่าเมื่อเทียบกับปี 2006 ตั้งแต่ปี 2006 ถึงปี 2023 ขนาดอุตสาหกรรมของโพรเพนอีพอกซีในจีนแสดงให้เห็นอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 13% ซึ่งถือว่าหายากในอุตสาหกรรมเคมี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา อัตราการเติบโตเฉลี่ยของขนาดอุตสาหกรรมเกิน 30% แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมการเติบโตที่น่าทึ่ง

รูปที่ 1 อัตราการเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานประจำปีของอีพอกซีโพรเพนในประเทศจีน

เบื้องหลังการเติบโตอย่างรวดเร็วนี้มีหลายปัจจัยที่ผลักดันให้เกิดขึ้น ประการแรก เนื่องจากเป็นส่วนขยายที่สำคัญของห่วงโซ่อุตสาหกรรมโพรพิลีน เอพิคลอโรไฮดรินจึงเป็นกุญแจสำคัญในการบรรลุการพัฒนาที่ประณีตในองค์กรเอกชน ด้วยการเปลี่ยนแปลงและยกระดับอุตสาหกรรมเคมีในประเทศ องค์กรต่างๆ จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ จึงให้ความสนใจกับสาขาเคมีภัณฑ์ชั้นดี และโพรเพนอีพอกซีเป็นส่วนสำคัญที่ได้รับความสนใจอย่างกว้างขวางโดยธรรมชาติ ประการที่สอง ประสบการณ์การพัฒนาขององค์กรที่ประสบความสำเร็จ เช่น Wanhua Chemical ได้สร้างมาตรฐานให้กับอุตสาหกรรม และการบูรณาการห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่ประสบความสำเร็จและรูปแบบการพัฒนาที่สร้างสรรค์ของพวกเขาเป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับองค์กรอื่นๆ นอกจากนี้ ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ การเชื่อมโยงห่วงโซ่อุตสาหกรรมระหว่างโพรเพนอีพอกซีและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับพลังงานใหม่ยังนำมาซึ่งพื้นที่การพัฒนาที่กว้างขวางอีกด้วย

อย่างไรก็ตามการเติบโตอย่างรวดเร็วนี้ยังนำมาซึ่งปัญหาต่างๆ มากมาย ประการแรก การขยายตัวอย่างรวดเร็วของขนาดอุตสาหกรรมทำให้เกิดความขัดแย้งระหว่างอุปทานและอุปสงค์ที่รุนแรงมากขึ้น แม้ว่าความต้องการของตลาดสำหรับโพรเพนอีพอกซีจะยังคงเติบโตต่อไป แต่เห็นได้ชัดว่าอัตราการเติบโตของอุปทานนั้นเร็วกว่า ซึ่งส่งผลให้อัตราการดำเนินงานขององค์กรลดลงอย่างต่อเนื่องและการแข่งขันในตลาดก็รุนแรงขึ้น ประการที่สอง มีปรากฏการณ์การแข่งขันที่เหมือนกันภายในอุตสาหกรรมอย่างรุนแรง เนื่องจากขาดเทคโนโลยีหลักและความสามารถด้านนวัตกรรม องค์กรจำนวนมากจึงขาดข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่แตกต่างกันในด้านคุณภาพผลิตภัณฑ์ ประสิทธิภาพ และด้านอื่นๆ และสามารถแข่งขันเพื่อส่วนแบ่งการตลาดได้ผ่านสงครามราคาและวิธีการอื่นๆ เท่านั้น ซึ่งไม่เพียงส่งผลกระทบต่อผลกำไรขององค์กรเท่านั้น แต่ยังจำกัดการพัฒนาที่แข็งแรงของอุตสาหกรรมอีกด้วย

2、ความขัดแย้งระหว่างอุปสงค์และอุปทานที่ทวีความรุนแรงมากขึ้น

ด้วยการขยายตัวอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมโพรเพนอีพอกซี ความขัดแย้งระหว่างอุปทานกับอุปสงค์ก็รุนแรงมากขึ้นเรื่อยๆ ในช่วง 18 ปีที่ผ่านมา อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยของโพรเพนอีพอกซีในจีนอยู่ที่ประมาณ 85% ซึ่งยังคงมีแนวโน้มค่อนข้างคงที่ อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ปี 2022 อัตราการดำเนินงานของโพรเพนอีพอกซีจะค่อยๆ ลดลง และคาดว่าจะลดลงเหลือประมาณ 70% ภายในปี 2023 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงให้เห็นถึงความเข้มข้นของการแข่งขันในตลาดและความขัดแย้งระหว่างอุปทานกับอุปสงค์ที่ทวีความรุนแรงมากขึ้น

มีสองสาเหตุหลักที่ทำให้ความขัดแย้งระหว่างอุปทานและอุปสงค์ทวีความรุนแรงขึ้น ประการหนึ่ง ด้วยการขยายตัวอย่างรวดเร็วของขนาดอุตสาหกรรม ทำให้มีบริษัทต่างๆ เข้าสู่ตลาดโพรเพนอีพอกซีมากขึ้นเรื่อยๆ ส่งผลให้การแข่งขันในตลาดทวีความรุนแรงขึ้น เพื่อแข่งขันเพื่อส่วนแบ่งการตลาด บริษัทต่างๆ ต้องลดราคาและเพิ่มผลผลิต ซึ่งส่งผลให้ประสิทธิภาพการดำเนินงานลดลงอย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน พื้นที่การใช้งานปลายน้ำของโพรเพนอีพอกซีค่อนข้างจำกัด โดยส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในสาขาโพลีเอเธอร์โพลีออล ไดเมทิลคาร์บอเนต โพรพิลีนไกลคอล และแอลกอฮอล์อีเธอร์ ในจำนวนนั้น โพลีเอเธอร์โพลีออลเป็นสาขาการใช้งานปลายน้ำหลักของโพรเพนอีพอกซี คิดเป็น 80% หรือมากกว่าของการบริโภคโพรเพนอีพอกซีทั้งหมด อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตของการบริโภคในสาขานี้สอดคล้องกับอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจจีน และการเติบโตในระดับอุตสาหกรรมน้อยกว่า 6% ซึ่งช้ากว่าอัตราการเติบโตของอุปทานของโพรเพนอีพอกซีอย่างมาก นั่นหมายความว่าแม้ความต้องการของตลาดจะเติบโตขึ้น แต่อัตราการเติบโตนั้นช้ากว่าอัตราการเติบโตของอุปทานมาก ส่งผลให้เกิดความขัดแย้งระหว่างอุปทานและอุปสงค์รุนแรงขึ้น

3、การลดการพึ่งพาการนำเข้า

การพึ่งพาการนำเข้าเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดหลักในการวัดช่องว่างด้านอุปทานในตลาดภายในประเทศ และยังเป็นพารามิเตอร์สำคัญที่สะท้อนถึงระดับขนาดการนำเข้าอีกด้วย ในช่วง 18 ปีที่ผ่านมา การพึ่งพาการนำเข้าโพรเพนอีพอกซีของจีนโดยเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 14% ซึ่งแตะระดับสูงสุดที่ 22% อย่างไรก็ตาม ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมโพรเพนอีพอกซีในประเทศและการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของขนาดในประเทศ การพึ่งพาการนำเข้าจึงมีแนวโน้มลดลงทุกปี คาดว่าภายในปี 2023 การพึ่งพาการนำเข้าโพรเพนอีพอกซีของจีนจะลดลงเหลือประมาณ 6% ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ในช่วง 18 ปีที่ผ่านมา

รูปที่ 2 แนวโน้มการพึ่งพาอีพอกซีโพรเพนนำเข้าของจีน

การลดลงของการพึ่งพาการนำเข้าส่วนใหญ่เกิดจากสองปัจจัย ประการแรก ด้วยการขยายตัวอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมโพรเพนอีพอกซีในประเทศ คุณภาพและประสิทธิภาพของผลิตภัณฑ์ในประเทศได้รับการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทในประเทศจำนวนมากได้พัฒนาอย่างก้าวกระโดดในด้านนวัตกรรมเทคโนโลยีและการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ ส่งผลให้คุณภาพของโพรเพนอีพอกซีที่ผลิตในประเทศเกือบจะเหมือนกับผลิตภัณฑ์นำเข้า ซึ่งทำให้บริษัทในประเทศมีความได้เปรียบทางการแข่งขันที่มากขึ้นในตลาดและลดการพึ่งพาผลิตภัณฑ์นำเข้า ประการที่สอง ด้วยกำลังการผลิตโพรเพนอีพอกซีในประเทศที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความสามารถในการจัดหาในตลาดจึงได้รับการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้บริษัทในประเทศสามารถตอบสนองความต้องการของตลาดได้ดีขึ้นและลดความต้องการผลิตภัณฑ์นำเข้า

อย่างไรก็ตาม การพึ่งพาการนำเข้าที่ลดลงยังนำมาซึ่งปัญหาต่างๆ มากมาย ประการแรก ตลาดอีพอกซีโพรเพนในประเทศขยายตัวอย่างต่อเนื่องและความต้องการเติบโตอย่างต่อเนื่อง แรงกดดันด้านอุปทานของผลิตภัณฑ์ในประเทศก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน หากบริษัทในประเทศไม่สามารถเพิ่มผลผลิตและคุณภาพได้อีกต่อไป ความขัดแย้งระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในตลาดอาจทวีความรุนแรงมากขึ้น ประการที่สอง เมื่อการพึ่งพาการนำเข้าลดลง บริษัทในประเทศต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านการแข่งขันในตลาดที่มากขึ้น เพื่อแข่งขันเพื่อส่วนแบ่งการตลาดและรักษาความสามารถในการแข่งขัน บริษัทในประเทศจำเป็นต้องปรับปรุงระดับเทคโนโลยีและความสามารถในการสร้างสรรค์นวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง

4、การวิเคราะห์สถานการณ์การพัฒนาในอนาคต

ตลาดโพรเพนอีพอกซีของจีนจะเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในอนาคต ตามข้อมูลทางสถิติ คาดว่าขนาดของอุตสาหกรรมโพรเพนอีพอกซีของจีนจะเกิน 14 ล้านตันต่อปีภายในปี 2030 และอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีจะคงอยู่ที่ระดับสูงที่ 8.8% ตั้งแต่ปี 2023 ถึงปี 2030 อัตราการเติบโตที่รวดเร็วนี้จะยิ่งทำให้แรงกดดันด้านอุปทานในตลาดรุนแรงขึ้นอย่างไม่ต้องสงสัย และเพิ่มความเสี่ยงของกำลังการผลิตที่มากเกินไป

อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมมักถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการประเมินว่าตลาดมีส่วนเกินหรือไม่ เมื่ออัตราการดำเนินงานต่ำกว่า 75% อาจมีส่วนเกินในตลาด อัตราการดำเนินงานได้รับอิทธิพลโดยตรงจากอัตราการเติบโตของตลาดผู้บริโภคปลายทาง ในปัจจุบัน สาขาการใช้งานปลายน้ำหลักของโพรเพนอีพอกซีคือโพลีเอเธอร์โพลีออล ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 80% ของการบริโภคทั้งหมด อย่างไรก็ตาม พื้นที่การใช้งานอื่นๆ เช่น ไดเมทิลคาร์บอเนต โพรพิลีนไกลคอล และแอลกอฮอล์อีเธอร์ สารหน่วงไฟ แม้ว่าจะมีอยู่ แต่ก็มีสัดส่วนค่อนข้างน้อยและการสนับสนุนการบริโภคเอพิคลอโรไฮดรินที่จำกัด

ที่น่าสังเกตก็คือ อัตราการเติบโตของการบริโภคโพลีเอเธอร์โพลีออลนั้นสอดคล้องกับอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจจีนโดยพื้นฐาน และการเติบโตในระดับอุตสาหกรรมนั้นน้อยกว่า 6% ซึ่งต่ำกว่าอัตราการเติบโตของอุปทานของอีพอกซีโพรเพนอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าอัตราการเติบโตของผู้บริโภคจะค่อนข้างช้า แต่การเติบโตอย่างรวดเร็วของอุปทานจะทำให้สภาพแวดล้อมด้านอุปทานและอุปสงค์ของตลาดอีพอกซีโพรเพนแย่ลงไปอีก ในความเป็นจริง ปี 2023 อาจเป็นปีแรกของอุปทานส่วนเกินในอุตสาหกรรมอีพอกซีโพรเพนของจีนแล้ว และความเป็นไปได้ของอุปทานส่วนเกินในระยะยาวยังคงสูง

โพรเพนอีพอกซีเป็นผลิตภัณฑ์เปลี่ยนผ่านในอุตสาหกรรมเคมีของจีนที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว มีลักษณะเฉพาะตัว โดยต้องใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีคุณสมบัติเป็นเนื้อเดียวกันและมีขนาดเท่ากัน ขณะเดียวกันก็ต้องลงทุนและอุปสรรคทางเทคโนโลยีค่อนข้างต่ำ และเข้าถึงวัตถุดิบได้ง่าย นอกจากนี้ ยังต้องมีคุณสมบัติระดับกลางในห่วงโซ่อุตสาหกรรม ซึ่งหมายความว่าสามารถขยายห่วงโซ่อุตสาหกรรมปลายน้ำได้ ผลิตภัณฑ์ประเภทนี้มีบทบาทสำคัญในการพัฒนาอุตสาหกรรมเคมีขั้นสูง แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะช็อกจากการทำให้เป็นเนื้อเดียวกันในตลาดด้วย

ดังนั้น สำหรับบริษัทที่ผลิตโพรเพนอีพอกซี การแสวงหาความแตกต่างในการพัฒนาห่วงโซ่อุตสาหกรรมท่ามกลางการแข่งขันทางการตลาดที่รุนแรง รวมถึงการใช้เทคโนโลยีขั้นสูงเพื่อลดต้นทุนการผลิต จะกลายเป็นข้อพิจารณาเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญสำหรับการพัฒนาในอนาคต