1.1 การวิเคราะห์แนวโน้มตลาด BPA ไตรมาสแรก

ในไตรมาสแรกของปี 2023 ราคาเฉลี่ยของบิสฟีนอลเอในตลาดจีนตะวันออกอยู่ที่ 9,788 หยวน/ตัน ลดลง 21.68% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ลดลง 44.72% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน 2023 มกราคม-กุมภาพันธ์ บิสฟีนอลเอผันผวนรอบเส้นต้นทุนที่ 9,600-10,300 หยวน/ตัน ในช่วงต้นเดือนมกราคม พร้อมกับบรรยากาศตรุษจีน และผู้ผลิตบางรายก่อนเทศกาลที่จะปล่อยให้มีข้อพิพาทเรื่องกำไร ศูนย์กลางของตลาดลดลงเหลือ 9,650 หยวน/ตัน สองสัปดาห์ก่อนและหลังเทศกาลฤดูใบไม้ผลิ ห่วงโซ่อุตสาหกรรมเชื่อมโยงห่วงโซ่อุปทานเพิ่มขึ้น ผู้ผลิตหลักของบิสฟีนอลเอเสนอให้ดึงขึ้น ตลาดเพิ่มขึ้น การเจรจากระแสหลักในจีนตะวันออกดึงขึ้นเป็น 10,200-10,300 หยวน/ตัน สัญญาการย่อยกระแสหลักและตลาดสินค้าคงคลังเดือนกุมภาพันธ์มีการผันผวนแคบ ๆ ที่ราคา 10,000 หยวน เมื่อเข้าสู่เดือนมีนาคม การฟื้นตัวของอุปสงค์ขั้นสุดท้ายเป็นไปอย่างช้าๆ และความขัดแย้งระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในตลาดก็ถูกเน้นย้ำ ประกอบกับเหตุการณ์ความเสี่ยงทางการเงินในยุโรปและธนาคารในสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงเพื่อกดขี่ความคิดของตลาด บรรยากาศของตลาดที่ขายชอร์ตนั้นชัดเจน การฟื้นตัวของเทอร์มินัลปลายน้ำนั้นน้อยกว่าที่คาดไว้ การโหลดเรซินอีพอกซีเพิ่มขึ้นก่อนแล้วจึงลดลงในสต๊อก จุดศูนย์ถ่วงพีซีอ่อนตัวลง ความขัดแย้งระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในตลาดถูกเน้นย้ำ ประกอบกับเหตุการณ์ความเสี่ยงทางการเงินรอบนอกทำให้ราคาน้ำมันและสารเคมีพื้นฐานย้อนกลับเพื่อกดขี่ความคิดของตลาด บิสฟีนอลเอและการซิงโครไนซ์ตลาดปลายน้ำลดลง ณ วันที่ 31 มีนาคม ราคาตลาดบิสฟีนอลเอลดลงเหลือ 9,300 หยวนต่อตัน

1.2 ดุลยภาพของอุปทานและอุปสงค์ของบิสฟีนอลเอในไตรมาสแรก

ในไตรมาสแรกของปี 2023 สถานการณ์อุปทานส่วนเกินของบิสฟีนอลเอของจีนนั้นชัดเจน ในช่วงเวลาดังกล่าว Wanhua Chemical Phase II และ Guangxi Huayi BPA ได้รวมหน่วยใหม่ 440,000 ตันต่อปีเข้าดำเนินการ และการดำเนินงานโดยรวมก็มีเสถียรภาพ ซึ่งทำให้อุปทานในตลาดเพิ่มขึ้น เรซินอีพอกซีปลายน้ำนั้นโดยพื้นฐานแล้วเหมือนกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว พีซีพร้อมกับกำลังการผลิตใหม่และอัตราการเริ่มต้นของอุตสาหกรรม การเติบโตของการบริโภคอยู่ที่เกือบ 30% แต่โดยรวมแล้ว อัตราการเติบโตของอุปทานสูงกว่าอัตราการเติบโตของอุปสงค์ ช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของบิสฟีนอลเอขยายเป็น 131,000 ตันในไตรมาสแรก

1.3 แผ่นข้อมูลการนำห่วงโซ่อุตสาหกรรมหนึ่งในสี่

ตารางข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับห่วงโซ่อุตสาหกรรมต้นน้ำและปลายน้ำของบิสฟีนอลเอหนึ่งในสี่

2. การคาดการณ์อุตสาหกรรมบิสฟีนอลเอในไตรมาสที่ 2

2.1 การคาดการณ์อุปทานและอุปสงค์ของผลิตภัณฑ์ไตรมาสที่ 2

2.1.1 การคาดการณ์การผลิต

กำลังการผลิตใหม่: ในไตรมาสที่ 2 อุปกรณ์บิสฟีนอลเอในประเทศยังไม่มีแผนการผลิตใหม่ที่ชัดเจน เนื่องจากได้รับผลกระทบจากตลาดที่อ่อนแอในปีนี้และกำไรของอุตสาหกรรมที่ลดลงอย่างมาก อุปกรณ์ใหม่บางส่วนจึงถูกนำไปดำเนินการมากกว่าที่คาดไว้ โดยเมื่อสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 กำลังการผลิตรวมในประเทศอยู่ที่ 4,265,000 ตัน/ปี

การสูญเสียอุปกรณ์: ไตรมาสที่สองของการยกเครื่องอุปกรณ์บิสฟีนอลเอในประเทศแบบรวมศูนย์ ตามการวิจัยของ Lonzhong ไตรมาสที่สองของการยกเครื่องปกติของสองบริษัท มีความสามารถในการยกเครื่อง 190,000 ตัน/ปี คาดว่าการสูญเสียจะอยู่ที่ประมาณ 32,000 ตัน แต่ปัจจุบัน อุปกรณ์ Cangzhou Dahua ยังคงหยุดทำงานในเวลาที่รีสตาร์ท ซึ่งไม่ทราบแน่ชัด โดยผู้ผลิตในประเทศได้รับผลกระทบจากการลดโหลดของอุตสาหกรรม (Changchun Chemical, Shanghai Sinopec Mitsui, Nantong Xingchen ฯลฯ) คาดว่าการสูญเสียการยกเครื่องจะอยู่ที่ 69,200 ตัน เพิ่มขึ้น 29.8% จากไตรมาสแรก

การใช้กำลังการผลิตของอุตสาหกรรม: คาดว่าผลผลิตของอุตสาหกรรม A ในประเทศจะอยู่ที่ 867,700 ตันในไตรมาสที่ 2 ลดลงเล็กน้อย 0.30% เมื่อเทียบกับไตรมาสแรก เพิ่มขึ้น 54.12% เมื่อเทียบกับปี 2022 ครึ่งหลังของไตรมาสแรกของปี 2022 กำลังการผลิตใหม่ของบิสฟีนอลเอในประเทศ ผลกระทบจากตลาดที่อ่อนแอในไตรมาสแรกของปีนี้ วิสาหกิจบางแห่งลดการผลิตและลดการดำเนินการโหลด อัตราการใช้กำลังการผลิตเฉลี่ยของอุตสาหกรรมคาดว่าจะสูงถึง 73.78% ในไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้น 29.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี จะสูงถึง 73.78% ลดลง 4.93 จุดเปอร์เซ็นต์จากไตรมาสก่อนหน้า ลดลง 2 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปี

2.1.2 การคาดการณ์การนำเข้าสุทธิ

คาดว่าการนำเข้าอุตสาหกรรม A ของจีนจะหดตัวอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสที่ 2 แต่ยังคงเป็นผู้นำเข้าสุทธิ โดยส่วนใหญ่ส่วนการค้าแปรรูปที่เข้ามาในประเทศยังคงมีอยู่ เช่นเดียวกับผู้ผลิตบางรายที่มีการนำเข้าการค้าทั่วไปจำนวนเล็กน้อย โดยคาดว่าปริมาณการส่งออกสุทธิจะสูงถึง 49,100 ตัน

2. 1.3 การคาดการณ์การบริโภคปลายน้ำ

ในไตรมาสที่ 2 คาดว่าการบริโภคผลิตภัณฑ์เอในจีนจะอยู่ที่ 870,800 ตัน เพิ่มขึ้น 3.12% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 28.54% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักคือ ในแง่หนึ่ง มีการวางแผนนำอุปกรณ์ใหม่เข้ามาใช้งานสำหรับเรซินอีพอกซีปลายน้ำ ประกอบกับการลดการผลิตของอุตสาหกรรมและการลดภาระงานในไตรมาสแรกเพื่อเข้าสู่คลังสินค้า คาดว่าการผลิตจะเติบโตขึ้นในไตรมาสที่ 2 ในทางกลับกัน การทำงานของอุปกรณ์ของอุตสาหกรรมพีซีค่อนข้างเสถียร โดยโรงงานแต่ละแห่งหยุดเพื่อซ่อมบำรุง ลดภาระงาน และผู้ผลิตบางรายเพิ่มภาระงานพร้อมกัน และคาดว่าการผลิตในไตรมาสที่ 2 จะเติบโตขึ้นประมาณ 2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนเมื่อเทียบกับไตรมาสแรก

2.2 แนวโน้มราคาผลิตภัณฑ์ต้นน้ำไตรมาสที่ 2 และผลกระทบต่อการคาดการณ์ผลิตภัณฑ์

ในไตรมาสที่ 2 หน่วยฟีนอลอะซิโตนในประเทศจำนวนหนึ่งมีกำหนดหยุดซ่อมบำรุง ซึ่งในระหว่างนั้นก็มีกำหนดจะเดินเครื่องใหม่เช่นกัน โดยป้องกันความเสี่ยงจากอุปทานโดยรวมที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสแรก แต่เนื่องจากบิสฟีนอลเอและสารปลายน้ำอื่นๆ ยังมีแผนการบำรุงรักษาหรือลดภาระงาน ในขณะที่คำนึงถึงราคาน้ำมันที่ค่อนข้างมั่นคง พื้นที่ขาดทุนของอุตสาหกรรมโพรพิลีนหลายกระบวนการก็มีจำกัด เช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงในอุปสงค์ปลายทางปลายน้ำ ราคาฟีนอลอะซิโตนที่คาดการณ์ไว้ค่อนข้างมั่นคง โดยคาดว่าราคาฟีนอลจะอยู่ที่ 7,500-8,300 หยวน/ตัน ส่วนราคาอะซิโตนจะอยู่ที่ 5,800-6,100 หยวน/ตัน การสนับสนุนต้นทุนสำหรับบิสฟีนอลเอยังคงมีอยู่

2.3 การสำรวจทัศนคติของตลาดในไตรมาสที่ 2

ในไตรมาสที่ 2 อุปกรณ์ Bisphenol A ใหม่ยังไม่พร้อมใช้งาน อุปกรณ์ภายในประเทศ 2 ชุดที่วางแผนการบำรุงรักษา ผู้ผลิตรายอื่นตามอุปทานและอุปสงค์ของตลาดและเศรษฐศาสตร์ที่ไม่ดีของผลกระทบของการลดภาระการผลิตหรือดำเนินต่อไป ในระหว่างที่สมดุลอุปทานและอุปสงค์โดยรวมของ Bisphenol A คาดว่าจะปรับปรุงขึ้นจากไตรมาสแรก แต่อุปทานโดยรวมยังคงเพียงพอ คาดว่าตลาดส่วนใหญ่จะมี Bisphenol A รอบเส้นต้นทุนขึ้นและลงตามความน่าจะเป็นของการผันผวน ส่วนใหญ่มีความตั้งใจที่จะ "เห็นการดำเนินการที่ระมัดระวังมากขึ้น"

2.4 การคาดการณ์ราคาผลิตภัณฑ์ไตรมาสที่ 2

ในไตรมาสที่ 2 ราคาตลาดของบิสฟีนอลเอคาดว่าจะผันผวนระหว่าง 9,000-9,800 หยวนต่อตัน ในด้านอุปทาน คาดว่าอุปทานจะลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสแรกเนื่องจากผลกระทบของการบำรุงรักษาโรงงานและส่วนหนึ่งของภาระการลดการผลิต ความขัดแย้งระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในตลาดมากกว่าไตรมาสที่แล้วหรือคลี่คลายลง คาดว่าความแตกต่างของราคาในแต่ละภูมิภาคจะแคบลง ในด้านอุปสงค์ คาดว่าเรซินอีพอกซีจากอุปกรณ์ใหม่ที่นำไปใช้งานและเพิ่งปล่อย ผลกระทบของการผลิตโดยรวมจะเพิ่มขึ้น การผลิตพีซีในไตรมาสที่ 2 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย คาดว่าอุปกรณ์ Shenma และ Hainan Huasheng ถ่านหินจะกลับมาผลิตอีกครั้งหรือเพิ่มภาระ ผู้ผลิตรายอื่นๆ มีแผนการตรวจสอบ รวมถึงการคำนึงถึงผลกระทบของตลาดในเวลาต่อมา ยังไม่ตัดความเป็นไปได้ของการลดภาระ ต้นทุน ฟีนอลคีโตนจากต้นทุนการบำรุงรักษาแบบรวมศูนย์ของอุปกรณ์และผลกระทบพื้นฐานของอุปทานและอุปสงค์ ราคาค่อนข้างมั่นคง การสนับสนุนบิสฟีนอลเอยังคงมีอยู่ ทัศนคติของตลาดควบคู่ไปกับการเปลี่ยนแปลงของบัฟเฟอร์ในไตรมาสที่สอง ทัศนคติของตลาดยังคงมีอยู่ โดยสรุป ปัจจัยด้านอุปทาน อุปสงค์ และต้นทุน คาดว่าบิสฟีนอลเอจะอยู่ในช่วงความผันผวนที่แคบ