กำลังการผลิตอีพอกซีโพรเพนรวมอยู่ที่เกือบ 10 ล้านตัน!

ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา อัตราการใช้กำลังการผลิตโพรเพนอีพอกซีในจีนส่วนใหญ่ยังคงอยู่สูงกว่า 80% อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ปี 2020 เป็นต้นมา ความเร็วในการปรับใช้กำลังการผลิตได้เร่งขึ้น ซึ่งส่งผลให้การพึ่งพาการนำเข้าลดลงด้วย คาดว่าในอนาคต ด้วยการเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ในจีน โพรเพนอีพอกซีจะสามารถทดแทนการนำเข้าได้ทั้งหมด และอาจส่งออกได้

ตามข้อมูลจาก Luft และ Bloomberg ณ สิ้นปี 2022 กำลังการผลิตอีพอกซีโพรเพนทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 12.5 ล้านตัน โดยส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือ อเมริกาเหนือ และยุโรป ในจำนวนนี้ กำลังการผลิตของจีนอยู่ที่ 4.84 ล้านตัน คิดเป็นเกือบ 40% เป็นอันดับ 1 ของโลก คาดว่าระหว่างปี 2023 ถึง 2025 กำลังการผลิตอีพอกซีโพรเพนทั่วโลกใหม่จะกระจุกตัวอยู่ในจีน โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีมากกว่า 25% ภายในสิ้นปี 2025 กำลังการผลิตทั้งหมดของจีนจะอยู่ใกล้ 10 ล้านตัน โดยกำลังการผลิตทั่วโลกคิดเป็นกว่า 40%

ในแง่ของความต้องการ โพรเพนอีพอกซีในจีนส่วนใหญ่ใช้ในการผลิตโพลีเอเธอร์โพลีออล ซึ่งคิดเป็นกว่า 70% อย่างไรก็ตาม โพลีเอเธอร์โพลีออลได้เข้าสู่สถานการณ์ที่มีกำลังการผลิตเกิน ดังนั้น การผลิตเพิ่มเติมจึงจำเป็นต้องผ่านการส่งออก เราพบว่ามีความสัมพันธ์สูงระหว่างการผลิตยานยนต์พลังงานใหม่ ปริมาณการขายปลีกและการส่งออกเฟอร์นิเจอร์ และความต้องการโพรพิลีนออกไซด์ที่ชัดเจนโดยรวมเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในเดือนสิงหาคม ยอดขายปลีกเฟอร์นิเจอร์และปริมาณการผลิตสะสมของยานยนต์พลังงานใหม่มีผลงานดี ในขณะที่ปริมาณการส่งออกสะสมของเฟอร์นิเจอร์ยังคงลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี ดังนั้น ประสิทธิภาพที่ดีของความต้องการเฟอร์นิเจอร์ในประเทศและยานยนต์พลังงานใหม่จะยังคงส่งเสริมความต้องการโพรเพนอีพอกซีในระยะสั้น

กำลังการผลิตสไตรีนเพิ่มขึ้นอย่างมากและการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้น

อุตสาหกรรมสไตรีนในจีนได้เข้าสู่ระยะเติบโตเต็มที่ โดยมีการเปิดเสรีตลาดในระดับสูงและไม่มีอุปสรรคในการเข้าสู่ภาคอุตสาหกรรมที่ชัดเจน การกระจายกำลังการผลิตนั้นประกอบด้วยบริษัทขนาดใหญ่ เช่น Sinopec และ PetroChina เป็นหลัก รวมถึงบริษัทเอกชนและบริษัทร่วมทุน เมื่อวันที่ 26 กันยายน 2019 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสไตรีนได้รับการจดทะเบียนและซื้อขายอย่างเป็นทางการบนตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต้าเหลียน

สไตรีนเป็นวัสดุสำคัญในห่วงโซ่อุตสาหกรรมต้นน้ำและปลายน้ำ มีบทบาทสำคัญในการผลิตน้ำมันดิบ ถ่านหิน ยาง พลาสติก และผลิตภัณฑ์อื่นๆ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา กำลังการผลิตและผลผลิตสไตรีนของจีนเติบโตอย่างรวดเร็ว ในปี 2022 กำลังการผลิตสไตรีนทั้งหมดในจีนอยู่ที่ 17.37 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 3.09 ล้านตันเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า หากสามารถนำอุปกรณ์ตามแผนไปใช้งานได้ตามกำหนดเวลา กำลังการผลิตทั้งหมดจะอยู่ที่ 21.67 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 4.3 ล้านตัน

ระหว่างปี 2020 และ 2022 การผลิตสไตรีนของจีนอยู่ที่ 10.07 ล้านตัน 12.03 ล้านตันและ 13.88 ล้านตันตามลำดับ ปริมาณการนำเข้าอยู่ที่ 2.83 ล้านตัน 1.69 ล้านตันและ 1.14 ล้านตันตามลำดับ ปริมาณการส่งออกอยู่ที่ 27,000 ตัน 235,000 ตันและ 563,000 ตันตามลำดับ ก่อนปี 2022 จีนเป็นผู้นำเข้าสไตรีนสุทธิ แต่อัตราการพึ่งพาตนเองของสไตรีนในจีนสูงถึง 96% ในปี 2022 คาดว่าภายในปี 2024 หรือ 2025 ปริมาณการนำเข้าและส่งออกจะถึงจุดสมดุล และจีนจะกลายเป็นผู้ส่งออกสไตรีนสุทธิ

ในแง่ของการบริโภคปลายน้ำ สไตรีนส่วนใหญ่ใช้ในการผลิตผลิตภัณฑ์ เช่น PS, EPS และ ABS ในจำนวนนี้ สัดส่วนการบริโภค PS, EPS และ ABS คือ 24.6%, 24.3% และ 21% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม การใช้กำลังการผลิตในระยะยาวของ PS และ EPS ยังไม่เพียงพอ และกำลังการผลิตใหม่นั้นมีจำกัดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในทางตรงกันข้าม ABS มีความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากการกระจายกำลังการผลิตที่เข้มข้นและผลกำไรของอุตสาหกรรมจำนวนมาก ในปี 2022 กำลังการผลิต ABS ในประเทศอยู่ที่ 5.57 ล้านตัน ในปีต่อๆ ไป ABS ในประเทศมีแผนจะเพิ่มกำลังการผลิตประมาณ 5.16 ล้านตันต่อปี ทำให้มีกำลังการผลิตรวม 9.36 ล้านตันต่อปี ด้วยการผลิตอุปกรณ์ใหม่เหล่านี้ คาดว่าสัดส่วนการบริโภค ABS ในการบริโภคสไตรีนปลายน้ำจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในอนาคต หากสามารถบรรลุผลสำเร็จในการผลิตขั้นปลายน้ำตามแผน คาดว่า ABS อาจแซงหน้า EPS และกลายมาเป็นผลิตภัณฑ์ขั้นปลายน้ำของสไตรีนที่ใหญ่ที่สุดในปี 2567 หรือ 2568

อย่างไรก็ตาม ตลาด EPS ในประเทศกำลังเผชิญกับสถานการณ์อุปทานล้นตลาด โดยมีลักษณะการขายในภูมิภาคที่ชัดเจน ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 กฎระเบียบของรัฐเกี่ยวกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ การถอนเงินปันผลนโยบายจากตลาดเครื่องใช้ในบ้าน และสภาพแวดล้อมการนำเข้าและส่งออกมหภาคที่ซับซ้อน ทำให้ความต้องการตลาด EPS ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน อย่างไรก็ตาม เนื่องด้วยทรัพยากรสไตรีนที่มีอยู่มากมายและความต้องการสินค้าคุณภาพต่างๆ ที่แพร่หลาย ประกอบกับอุปสรรคในการเข้าสู่ภาคอุตสาหกรรมที่ค่อนข้างต่ำ จึงยังคงมีการเปิดตัวกำลังการผลิต EPS ใหม่ อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางฉากหลังของความยากลำบากในการตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นของอุตสาหกรรมปลายน้ำ ปรากฏการณ์ของ "การแทรกซึม" ในอุตสาหกรรม EPS ในประเทศอาจยังคงทวีความรุนแรงขึ้น

สำหรับตลาด PS แม้ว่ากำลังการผลิตรวมจะอยู่ที่ 7.24 ล้านตัน แต่ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า PS มีแผนจะเพิ่มกำลังการผลิตใหม่อีกประมาณ 2.41 ล้านตันต่อปี ทำให้มีกำลังการผลิตรวม 9.65 ล้านตันต่อปี อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก PS มีประสิทธิภาพไม่ดี คาดว่ากำลังการผลิตใหม่จำนวนมากจะเริ่มดำเนินการผลิตได้ทันเวลา และการบริโภคปลายน้ำที่ซบเซาจะยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้ล้นตลาด

ในแง่ของกระแสการค้า ในอดีต สไตรีนจากสหรัฐอเมริกา ตะวันออกกลาง ยุโรป และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ไหลไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือ อินเดีย และอเมริกาใต้ อย่างไรก็ตาม ในปี 2565 มีการเปลี่ยนแปลงกระแสการค้าบ้าง โดยจุดหมายปลายทางการส่งออกหลักคือตะวันออกกลาง อเมริกาเหนือ และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ในขณะที่พื้นที่ไหลเข้าหลักคือเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือ อินเดีย ยุโรป และอเมริกาใต้ ภูมิภาคตะวันออกกลางเป็นผู้ส่งออกผลิตภัณฑ์สไตรีนรายใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีทิศทางการส่งออกหลัก ได้แก่ ยุโรป เอเชียตะวันออกเฉียงเหนือ และอินเดีย อเมริกาเหนือเป็นผู้ส่งออกผลิตภัณฑ์สไตรีนรายใหญ่เป็นอันดับสองของโลก โดยอุปทานส่วนใหญ่ของสหรัฐฯ ส่งออกไปยังเม็กซิโกและอเมริกาใต้ ส่วนที่เหลือส่งไปยังเอเชียและยุโรป ประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เช่น สิงคโปร์ อินโดนีเซีย และมาเลเซีย ยังส่งออกผลิตภัณฑ์สไตรีนบางประเภทเช่นกัน โดยส่วนใหญ่ไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือ เอเชียใต้ และอินเดีย เอเชียตะวันออกเฉียงเหนือเป็นผู้นำเข้าสไตรีนรายใหญ่ที่สุดในโลก โดยจีนและเกาหลีใต้เป็นประเทศผู้นำเข้าหลัก อย่างไรก็ตามในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา ด้วยการขยายตัวอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่องของกำลังการผลิตสไตรีนของจีนและการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของความแตกต่างของราคาในภูมิภาคระหว่างประเทศ ทำให้การส่งออกของจีนเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ โอกาสในการทำรีเวิร์สอาร์บิทราจไปยังเกาหลีใต้และจีนเพิ่มขึ้น และการขนส่งทางทะเลยังขยายไปยังยุโรป ตุรกี และที่อื่นๆ อีกด้วย แม้ว่าจะมีความต้องการสไตรีนสูงในตลาดเอเชียใต้และอินเดีย แต่ปัจจุบันพวกเขาเป็นผู้นำเข้าผลิตภัณฑ์สไตรีนที่สำคัญเนื่องจากขาดแคลนทรัพยากรเอทิลีนและโรงงานสไตรีนมีน้อยลง

ในอนาคต อุตสาหกรรมสไตรีนของจีนจะแข่งขันกับการนำเข้าจากเกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และประเทศอื่นๆ ในตลาดภายในประเทศ จากนั้นจึงเริ่มแข่งขันกับแหล่งสินค้าอื่นๆ ในตลาดนอกจีนแผ่นดินใหญ่ ซึ่งจะนำไปสู่การกระจายสินค้าใหม่ในตลาดโลก